BAYWA AG WKN: 519406 ISIN: DE0005194062 Kürzel: BYW6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich warte hier noch den Juli und August ab und steige dann ein, falls der Kurs dann noch unter 22 ist. Einen derart gut diversifizierten Substanzwert möchte ich gerne in meinem Portfolio haben.

Im Quartalsbericht steht, dass bei den PV-Modulen eine Bestandsabwertung vorgenommen worden ist und, dass die geplanten Projektverkäufe zur Schuldentilgung verwendet werden sollen. Ich meine wir wissen alle kaum, wie sich der Markt entwickelt, derzeit überlagern sich jedoch einige Preise zyklisch ungünstig, daher wäre es eher anzunehmen, dass sich zumindest diese umgebenden Faktoren wieder bessern, einige auch zeitnah, so z.B. im Energiehandel. Ich bin daher etwas zuversichtlicher. Beim Abwarten und Tee trinken bin ich dabei. Meine Kristallkugel scheint gerad' eh eine Fehlfunktion zu haben. 😅

Ich war gestern auf der Solarmesse in München und habe den Stand gesehen.... Ich denke die Bösen Überraschungen mit Lagerbestand und z.b. Werterichtung von Solarmodulen oder anderen Werten könnten noch kommen. Ich befürchte oder denke gar eine Kapitalerhöhung müsste durchgeführt werden um genügend Cash zu haben um den Laden auf Rendite zu trimmen. Abwarten und Tee trinken ist bei DAX Höchststand angesagt und so Nebenwerte sinken wohl auch wenn der DAX sinkt auch wenn die Zukunft evt besser aussehen könnte. Kurzfristig sehe ich hier nicht viel zu gewinnen.... Langfristig wird es interessant aber bei soviel Fremdkapital... Fraglich ob die Dividendenrendite höher sein wird wie ein Festgeld....

Die Höhe des Kapitalbedarf ist im Handel ja immer hoch. Problem sehe ich eher die Unterschiedlichen Bereiche. Überall etwas zu haben ist zwar nett. Aber die BayWa sollte sich die Margen anschauen und die Bereiche die Zuwenig abwerfen endlich anders bewirtschaften. Im Handel von Agrar Technik war ja immer viel verdient. Aber die Technik muss halt auch finanziert werden. Wenn im Agrarhandel mit Frucht viel verdient wird diesen behalten. Wenn im Agrarhandel mit Getreide Zuwenig verdient wird.... Bereich auslagern und mit anderen Geschäftspartnern wie Genossenschaften Synergien heben. Das Gleiche mit Heizöl und Tankstelle Vertrieb oder Baumarkt. Die Vision von Solar Windkraft und Co ist sehr kapitalintensive Sparte. Viel sollte hier wirklich externe Beratung her. Denke hier ist BayWa der Überblick im Risiko Management verloren gegangen. Eine Abspaltung in eine eigene SE Energie über den Kapitalmarkt hätte ich vor Jahren schon gerne gesehen. So sind jetzt zuviele Baustellen auf einmal bei der BayWa und die Kapazität von Cash und Management sind vielleicht zu gering um schnell in ehemalige Gewinnzone zu kommen.

Hallo in die Runde. Das Hauptproblem ist derzeit m.E. die Bilanz des Unternehmens. Der Verschuldungsgrad ist einfach zu hoch. 150 Mio. mehr an Zinsen als 2022! Was bleibt ist nur an der Kostensschraube zu drehen und das nicht zu knapp. Bei dem Wegfall der Divi hat sich die BayWa ca. 35 Mio. gespart, Stellenabbau kann ich nur schätzen aber es dürften schon eine mittlere dreistellige Zahl gewesen sein wenn nicht noch mehr. Noch mal grob 15/20 Mio per anno. Verkäufe von Beteiligungen, Tochtergesellschaften etc. bringen evtl. auch noch Cash. Das Unternehmen hat sich einfach in der Billigzinsphase zu weit aus dem Fenster gelegt und nun müssen Sie die Zeche dafür bezahlen .. leider .. und leider auf dem Rücken vieler Angestellter und auch Aktionären. Aber ist diese Art und Weise neu in Konzernen und in unserer kapitalistischen Gesellschaft?? Ich halte trotz alledem viel von dem Unternehmen und bin überzeugt das sie in den nächsten 5 Jahren einen Turnaround schaffen werden. Ich denke heute eher eine technische Gegenreaktion die Märkte sind gut, aber ob der Boden schon gefunden wurde ? Richtung 15€ könnte schon noch im Bereich des möglichen liegen. Die Range um 22€ sind nun ein Widerstand.