Aneka Tambang WKN: A0MW2K ISIN: ID1000106602 Forum: Aktien User: Bankkaufmann

Mein reden, schon lange

Quelle: https://investor.id/market-and-corporate/285857/kasus-margin-call-tsingshan-jadi-sentimen-negatif-saham-antam

Tsingshan-Margin-Call-Fall wird zu negativer Stimmung für Antam-Aktien JAKARTA, Investor.id – Analysten sagen, dass der Margin-Call-Fall der Tsingshan Holding Group an der London Metal Exchange (LME) eine Reihe von Aktien des Emittenten an der indonesischen Börse (IDX) betreffen wird, nämlich PT Aneka Tambang Tbk (Antam/ANTM) , PT Harum Energy Tbk (HRUM) und PT Merdeka Coppert Gold Tbk (MDKA). Denn die drei Unternehmen arbeiten mit Tsingshan zusammen, dem weltgrößten Nickelunternehmen. Trimegah Sekuritas stellte fest, dass Harum und Tsingshan Anteil an PT Infei Metal Industry haben, an dem Harum 49 % hält. Inzwischen arbeitet Tsingshan mit Antam am Projekt Weda Bay. Antams Anteil an dem Projekt beträgt 10 %. Was Merdeka Copper Gold betrifft, so arbeitet Tsingshan an einem Säure-Eisen-Metallprojekt in Morowali, Zentral-Sulawesi. Bei Handelsschluss am Mittwoch (03.09.2022) fielen die Aktien von ANTM ARB um 6,6 % auf 2.650 Rp. Investor Daily stellt fest, dass Tsingshan der Motor des Nickel-Downstreams in Indonesien ist. Der weltweit größte Edelstahlproduzent ist ein Investor, der das nickelbasierte Industriegebiet in Morowali vorantreibt. In Indonesien gab es viele Tsingshan-Projekte, die von Nickel bis Edelstahl oder Edelstahl reichten. Was genau ist also der Fall für Tsingshans Margin Call? Unter Berufung auf einen Bloomberg-Bericht ging Tsingshan eine Short-Position in Nickel an der LME ein, um die Produktion des Unternehmens abzusichern. Ein Anstieg der Nickelpreise brachte die Tsingshan-Short-Positionen jedoch durcheinander, mit einem geschätzten Verlust von 8 Milliarden US-Dollar am Montag dieser Woche. Tsingshans gesamte Short-Position in der LME beträgt rund 100.000 Tonnen. Ironischerweise entsprach die Nickelqualität von Tsingshan nicht den LME-Standards, sodass das Unternehmen gezwungen war, nach anderen Quellen zu suchen. Tsingshan scheiterte jedoch, sodass er seinen Vertrag bei der LME nicht erfüllen konnte. Das Unternehmen wurde dann von einem Margin Call getroffen und aufgefordert, eine Einzahlung zu leisten, um den Verlust der Short-Position zu decken. Dieser Margin Call ließ den Nickelpreis explodieren und drang von nur 25.000 US$ pro Tonne auf 100.000 US$ pro Tonne vor. An diesem Punkt sind die Short-Positionen von Tsingshan eingefroren. Der Nickelhandel an der LME ist seit vergangenem Dienstag ausgesetzt. Kann Tsingshan überleben? Trimegah hielt es für möglich. Wenn der durchschnittliche Verkaufspreis von Tsingshan-Nickel 21.000 US-Dollar pro Tonne beträgt, kann Tsingshan bei Barkosten von 12.000 US-Dollar pro Tonne ein EBITDA von 5,4 Milliarden US-Dollar erwirtschaften. Tsingshan soll auch von der chinesischen Regierung unterstützt werden, da sie aus verschiedenen Quellen viel Nickel und seine Derivate in das Land liefert. „Einige Tsingshan-Projekte könnten jedoch gestört werden, da sich das Unternehmen auf die Bereitstellung von Liquidität für die Abwicklung von Short-Transaktionen an der LME konzentriert“, schrieb Trimegah.

Könnte leider auch ANTM belasten, wegen (zum Glück kleineren) Beteiligungen an Tsingshan-Projekten in Indonesien:

ca. 8 Milliarden Dollar Trading-Verlust

https://www.reuters.com/business/chinas-tsingshan-fires-nickel-rally-it-cuts-costly-exposure-sources-2022-03-08/

Die chinesische Tsingshan Group, größter Nickelproduzent der Welt, ist in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Das Unternehmen hatte sich mit Short-Positionen auf Nickel abgesichert und ist dann von dem Preisanstieg kalt erwischt worden. Das hat den Shortsqueeze beim Nickel ausgelöst.

Dazu braucht es kein Embargo, siehe oben. Das wird uns auf jeden Fall in die Karten spielen.

https://m.de.investing.com /news/commodities-news/nickelpreis-explodiert-das-ende-der-elektromobilitat-2225005

Der Nickelpreis wird nach dem Shortsqueeze gestern und dem ausgesetzten Handel sicher wieder auf ein „normales“ Level zurück kommen. Aber klar ist auch, dass Nickel bei der aktuellen Entwicklung zu einem weltweit extrem raren Rohstoff geworden ist. Und ANTM sitzt auf riesigen Vorkommen.

Putin kommt wohl dem Westen zuvor und beschließt einen Exportstopp für Rohstoffe. Ich schätze, das wird bei ANTM den Kurs-Booster zünden. Die Quelle ist ein russisches Propaganda-Medium und darum erstmal als Gerücht zu betrachten: https://ria.ru/20220308/putin-1777185533.html

Hier der verlinkte Text noch mal auf Deutsch: Das Material, das in Edelstahl und Elektrofahrzeugbatterien verwendet wird, stieg um bis zu 111 % auf $101.365 je Tonne, nachdem es am Vortag um 66 % gestiegen war. Um 15:10 Uhr in Schanghai lag der Preis um 74 % höher bei $ 83.500 je Tonne. Der Markt an der LME befindet sich in einem massiven Squeeze, bei dem die Inhaber umfangreicher Short-Positionen gezwungen sind, ihre Positionen in einer Zeit geringer Liquidität einzudecken. Um ein Gefühl für den schwindelerregenden Anstieg des Nickelpreises zu vermitteln, ist dieser in den letzten fünf Jahren auf rund 11.000 $ pro Tonne gestiegen. Allein in dieser Woche ist der Preis um 72.000 $ gestiegen. "Der Preis spielt verrückt - er spiegelt nicht die Fundamentaldaten der Branche wider", sagte Jiang Hang, Leiter des Handels bei Yonggang Resources Co. Das LME-Handelssystem ist außer Kontrolle geraten und erfordert ein Eingreifen", andernfalls könnte die Ansteckung auf andere Metalle übergreifen, sagte er. Am späten Montag beschloss die LME, Händlern die Möglichkeit zu geben, Lieferverpflichtungen für alle Hauptkontrakte - einschließlich Nickel - aufzuschieben, was für eine 145 Jahre alte Institution, die sich selbst als Markt der letzten Instanz" für Metalle anpreist, ungewöhnlich ist. Die LME gab auch einer Einheit der China Construction Bank Corp. zusätzliche Zeit, um Hunderte von Millionen Dollar an Nachschussforderungen zu bezahlen, die am Montag fällig waren, so mit der Angelegenheit vertraute Personen. Bereits vor dem Einmarsch Russlands in der Ukraine, der die Angst vor einer umfassenden Rohstoffknappheit verstärkt hat, zog der Nickelpreis aufgrund der knappen Versorgungslage an. Höhere Nickelpreise, falls sie anhalten, drohen die Kosten für Batterien für Elektrofahrzeuge in die Höhe zu treiben und die Energiewende zu erschweren. Russland produziert 17 % des weltweit verfügbaren hochwertigen Nickels. "Wir wissen, dass die Märkte dazu neigen, ein wenig zu überreagieren, sie schießen manchmal über das Ziel hinaus", sagte Gavin Wendt, Analyst beim Beratungsunternehmen Mine Life Pty in Sydney. "Aber in diesem Fall, mit der Ungewissheit des Krieges, ist es schwer, von einem überbewerteten Rohstoff zu sprechen". Die ausbleibenden Zahlungen von CCBI Global Markets - der Einheit der China Construction Bank - sind nicht unbedingt ein Indikator für Probleme bei der Muttergesellschaft, die eine der größten Banken Chinas ist. Wahrscheinlicher ist es, dass einer der Kunden der Tochtergesellschaft aus der Metallindustrie seine Einschusszahlungen nicht geleistet hat, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person. CCBI Global ist ein Broker auf dem Open-Outcry-Handelsplatz der LME.

https://finance.yahoo.com/news/nickel-resumes-advance-manic-monday-030725962.html “It’s going crazy -- it’s not reflecting any industry fundamentals,” Die Märkte spielen verrückt!

Um die 3100 scheint ein starker Widerstand zu liegen. Der Kurs ist schon zwei Mal daran abgeprallt. Eins ist aber klar: der Kurs will nach oben!