AMERICAN CAPITAL AGENCY WKN: A2AR58 ISIN: US00123Q1040 Kürzel: AGNC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Laut der Cash-Flow Rechnung von Morningstar liegen die Dividendenzahlungen bei 860 Millionen. Der Free Cash-Flow liegt jedoch bei 1540 Millionen. https://tools.morningstar.de/de/stockreport/default.aspx?tab=10&vw=cf&SecurityToken=0P0000FVN4%5D3%5D0%5DE0WWE%24%24ALL&Id=0P0000FVN4&ClientFund=0&CurrencyId=EUR Sieht das nicht nach einem gesunden wirtschaften aus? Falls ich die Zahlen falsch interpretiere, dann sagt es mir gerne!!

Hier ist es nochmal gut erklärt! Zitat: "In guten Zeiten verdienen sie den Spread (die so genannte Nettozinsmarge) aus der Differenz zwischen den Zinssätzen der von ihnen gehaltenen Hypotheken und den Kosten der Schulden, die sie zur Finanzierung der Hypotheken verwenden. Aber wenn die Zinsen steigen, können sie anfangen, schnell Geld zu verlieren, und das kann ihre Fähigkeit beeinträchtigen, die obligatorischen 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden auszuzahlen." https://www.nasdaq.com/articles/will-higher-interest-rates-mean-lower-dividends-for-these-3-mortgage-reits

Wieso wird der Spread größer? Er wird doch kleiner. Vereinfacht gesagt: Wenn AGNC für einen Kredit als bsp 6% Zinsen bekommt und diesen gleichzeitig mit 0,25% finanzieren muss haben sie 5,75% Gewinn. Müssen sie aber selbst zu 1,25% finanzieren bleiben nur noch 4,75% Gewinn übrig! Etwas anderes ist es bei BDCs! Die vergeben i.d.R. variabel verzinste Kredite. D.h. der Darlehensnehmer zahlt immer x% + Libor , somit ist es bei BDCs egal. Sieht man ja auch an der Entwicklung der meisten BDCs in den letzten Monaten. Die sind fast alle gestiegen, während mREITs gefallen sind

Aber ist es s nicht so das agnc am spread zwischen Fremdkapital und den besicherten Anleihen verdient? Mit steigendem Leitzins würde der spread doch größer werden? 🤔

Sinkendeeitzinsen sind aber ja eher besser für mREITs. Wo soll das hinführen, wenn man im Umfeld sinkender Leitzinsen die Dividende senken muss, wenn die Leitzinsen, so wie jetzt, erst wieder steigen?

Ja in diesem Zeitraum wurden aber auch stetig die Leitzinsen gesenkt die ja auch großen Einfluss auf die Einnahmen haben... desweiteren wurde ja auch das ganze Konzept geändert mittlerweile sind ja alle Invests staatlich abgesichert aber halt nicht mehr so lukrativ... Dementsprechend kann ich keinen Verfall erkennen... Deswegen frage ich ja ob das mit Zahlen und Quellen Belegt werden kann..

Naja, die Entwicklung ist ja nicht von der Hand zu weisen! 2009 lag der Kurs deutlich höher und die Dividende geht permanent abwärts! Sofern die Daten stimmen gab es 2010 noch 5,60$ pro Jahr! 2015 waren es noch 2,48$ Seit der Umstellung auf monatliche Dividenden ist es von 0,22$ auf 0,12$ monatlich gekürzt worden! Ich bin hier auch investiert, ärgere mich aber im Nachhinein das ich nicht die Preferred Shares genommen habe🤷

Nur Mal für mich...warum sollte sich die Aktie selbst verzehren? Einkommen wird doch generiert? Hat da jemand ein paar Infos gerne mit Quelle. Danke im voraus ✌️

Jawoll und die Kohle nährt dann 1:1 ein anderes Investment. Selbst wenn sich die Aktie in den nächsten Jahren aufzehren sollte, haben ihre Samen zwischenzeitlich neue Früchte hervorgebracht.

Nächste Woche gibt's wieder Kohle. 🤑

Olli, das sage ich denen hier schon lange. Es glaubt aber keiner. Die Aktie frisst sich über einen langen Zeitraum gesehen selbst. Glück haben nur die, die bei vorerst absoluten Tiefs neu einsteigen, aber dann auch wieder verkaufen.

Gern aufwärts, dann könnte ich etwas "Ordnung" in der Immo Ecke schaffen.

so aufwärts oder abwärts leute🍃😋

Die Aktie hat seit der letzten Leitzinsentscheidung viel neuen Schwung gezeigt.

Mal andersrum gedacht in der Zeit ist aber auch der Leitzins immer weiter gefallen.... Lege den doch Mal mit auf den Chart... Da kommt man auch auf andere Gedanken 😉

Ich will euch das Investment ja nicht schlecht machen. Aber wenn ihr euch die Dividende der letzten 12 Jahre anseht und dazu den Chart, sieht man eigentlich wo die Reise hingeht. Die Dividende wird jedes Jahr um ca 10 % gesenkt. Eigentlich sollte es doch anders herum sein. Eine Dividenden Steigerung. Kurzfristig kann man auf eine Kurs Gegenbewegung spekulieren, aber als Langzeit Investment war es doch die letzten Jahre eher ungeeignet. Da gibt es denke ich bessere.