Allgemeine Diskussion WKN: A2AT5Y ISIN: PLPLAYW00015 Kürzel: PLW Forum: Aktien User: Torkum

@mbmmmb Stimmt. Trotzdem ist das nicht einfach zu kopieren. Playway hat ja eine riessige Masse an Spielen, da können vlt vereinzelt Studios kommen und manche der Spiele angreifen, aber sicher nicht die breite Masse. Ausserdem macht es Playway schon seit mehreren Jahren so und ja sogar bei Simulatoren kann man lernen, was gut bei den Gamern ankommt und was nicht. Dazu kommt dann noch, dass das Marketing eines Games sehr wichtig ist. Mittlerweile werden so viele Spiele released, da hast du als Gamer keinen Überblick mehr und zockst in der Regel nur Spiele von Herstellern deines Vertrauens, ausser es sind extreme Hypetitel, aber das ist in dem Segment nie der Fall. Gibt ja zig Beispiele von kleinen Entwicklerstudios, die sich mit grossen Publishern zusammenschliessen und dann unter deren Namen die Spiele rausbringen.

@senortomas Weiss du was KGVe für 2021 bedeutet? Ich spreche doch gar nicht von 2020. Da bin ich bei dir einmaleffekt drin, deswegen mit Vorsicht zu geniessen.

Nicht desto trotz bin ich überzeugt von dem Unternehmen. Die machen sehr viele Spiele und diese Spiele werden immer besser. Der Gründer will sich jetzt mehr auf die einzelne Teams konzentrieren und auf die Entwicklung von guten Spielen, die auch in 5 oder 10 Jahren interessant werden. Schaut euch einfach die Steam Seite an. Die ersten 100 Spiele auf die die Leute warten und wieviel davon zu PlayWay Gruppe gehören. Nicht jeder Spieler auf steam wartet auf eine neue GTA

Also wenn ich ganz konservativ rechne und nur die Einnahmen aus den verkauften Spielen als Basis nehme, dann komme ich bei eine Dividende in Höhe von 12,70 PLN pro Aktie bei aktuellem Aktienkurs von 460 PLN auf KGV von 40. Also mein erste Vorschlag KGV 30 war sehr optimistisch.

KGV ist nicht bei 20 und so kann man das nicht stehen lassen. Du kannst doch die einmalige Gewinne aus Veränderungen von Tochtergesellschaften in 2020 nicht dazu zählen und nur in 2020 waren es fast 25 Mio also ungefähr 27% der gesamten Einnahmen. Also entschuldige, aber wie wilde das wiederholen? Das ist für mich one trick Pony. Denke dass kann man so stehen lassen.

torkum: weil sie eher einfache Spiele als Massenware produzieren, für die sich in 5-10 Jahren niemand mehr interessiert. Was hat dieser Anbieter heute in der Hand, um in 10 Jahren dem Wettbewerb voraus zu sein? Fällt mir nichts fundamentales ein. Und daher ist das KGV unangemessen hoch.

Und das Segment wächst viel stärker als andere, kann man vergleichen mit dem Boom von Smartphones bei der Boomer Generation, die waren da ja auch euch einige Jahre hintendran im Vergleich zu jüngeren Generationen

KGVe für 2021 liegt bei 20. Denke dass kann man so stehen lassen. Aktuell ist Playway damit recht günstig bewertet, vor allem wenn man bedenkt, dass sie keine One-Trick Pony Show sind wie z.B. CD Projekt. Da werden jedes Jahr über 10 Spiele rausgehauen in einem Segment, wo vor allem viele ältere Menschen (Ü40) Spass dran haben; wie z.B. Taxi Simulator, Cooking Simulator etc

@mbmmmmb Warum ist das Geschäftsmodell kurzfristig angreifbar? Sehe ich eher nicht so

Hier kann man sehen auf welchem Platz die Spiele von PlayWay stehen. Die schlagen sich ganz gut, finde ich persönlich.

https://store.steampowered.com/search/?ignore_preferences=1&filter=popularwishlist&page=8

Ich würde eher von einem 30 KGV ausgehen. Die einmalige Gewinne aus der AktienVeräußerung würde ich dazu nicht zählen. Ich würde mich eher auf den Gewinn aus verkauften Spielen konzentrieren von der ganze PLW Gruppe.

Danke für die Zahlen golem33

nun es ist ein momentum wert, dass es da größere korrekturen gibt ist klar - mittlerweile ist man jedoch von 150 auf 94 runter - das ist schon fast keine korrektur mehr ;)

Ein KGV ist für eine Firma mit einem so kurzfristig angreifbarem Geschäftswelt sehr kritisch. Völlig zu recht erfolgt hier die Korrektur!

kgv unter 13 und es wird ohne sinn und verstand abverkauft