Alkemy Hautforum ISIN: GB00BMD6C023 Forum: Aktien User: Hoerti

#ALK #Vorstellung Fortsetzung Zum Fazit: sehr schönes Unternehmen im Lithiumsektor. Nicht abhängig von irgendwelchen afrikanischen südamerikanischen Regierungen, geringe MK mit entsprechend Potential und gleichzeitig saubere, einzigartige Technologie für den Batteriesektor mit erfahrenem Management. 2022 stehen einige Meilensteine an, Feasibility Study, FEED, Finanzierung und Baubeginn, Input sollte dieses Jahr also definitiv noch kommen. Als erste Lithiumraffinerie in Gb wäre auch eine Förderung der Regierung nicht ausgeschlossen. ALK verdient den Platz als erstes und wahrscheinlich einziges Lithium Unternehmen, das seinen Platz in das Green&Clean Depot gefunden hat. Ich freue mich, Alkemy von klein auf begleiten zu können, nachdem ich Pensana erst nach dem ersten Anstieg gefunden habe. https://www.lse.co.uk/rns/ALK/tees-valley-lithium-and-wave-int-site-visit-bhx7wnrw6ckam2i.html https://teesvalleylithium.co.uk/wp-content/uploads/2022/03/TVL-London-16.03.2022.pdf https://www.lse.co.uk/rns/ALK/reverse-takeover-and-suspension-of-listing-9y652a4wokpnsn4.html https://www.lse.co.uk/rns/ALK/corporate-update-dlea32saycwgpgv.html https://www.londonstockexchange.com/news-article/ALK/completion-of-class-4-feasibility-study/15426618

#ALK #Neuzugang #Vorstellung ALK Alkemy Capital Investments plc, IPO am 27. September an der LSE. (Achtung, teilweise werden News/Kurse von 2015 angezeigt, dort war jedoch ein anderes Unternehmen unter ALK gelistet). Gelistet ohne genaueren Plan, Chairman Paul Atherley (von Pensana). Über einen Reverse Takeover wurde Tees Valley Lithium als 100%ige Tochter gegründet. Ziel ist es, die erste Raffinerie für Lithium in GB (und ab Train 2 möglicherweise die erste vollelektrische der Welt) aufzubauen, als Rohstoff Lithiumsulfat statt Spodumen Konzentrat. Insgesamt sollen 4 Trains mit insgesamt 96 ktopa entstehen. Es gibt bereits ein paar Miner, die Sulfat produzieren wollen, wie das bei AVZ der Fall ist. Dadurch verringert sich für die Miner die Kosten, als auch der Kohlenstofffußabdruck und weniger "Müll" muss transportiert werden. Energieversorgung soll über 100% regenerative Energien direkt mit Offshore Wind+ Stromspeicher erfolgen, ein entsprechendes Abkommen ist mit Sembcorp utilities UK abgeschlossen. Zum Management, ich bin von Paul Atherley als Chairman überzeugt. Er hat Pensana bereits vom Explorer zum zukünftigen Produzenten für Seltene Erden aufgezogen, mit Großinvestoren wie M&G. Nur seine Timelines sollte man mit Vorsicht genießen, meistens ist er hier zu optimistisch. Das gesamte Management hält 57,5% der 6 Millionen Aktien, PA alleine 50%(+1 Aktie). Entsprechend ist der Float sehr gering und das Management hat die gleichen Interessen wie die Aktionäre. Das Projekt anhand der frisch abgeschlossenen Class 4 Study. Die Raffinerie wird über 4 Trains aufgebaut. Der erste über ein konventionelles Verfahren über Glauber Salz, wie es aktuell auch in China/ Australien durchgeführt wird. Die nächsten Stufen sollen über ein elektrochemisches Verfahren mittels einem eigenen Patent durchgeführt werden. Capex Train 1 beträgt mich Sicherheit 216 Mio GBP, insgesamt nur 336 Mio GBP. Das bedeutet, dass eigentlich nur 1,5 Trains über externe Finanzierung laufen müssen, der Rest durch die eigenen Gewinne finanziert wird. Über eine Lebenszeit der Anlage von 30 Jahren wird insgesamt ein Umsatz von 49,2 Milliarden GBP erzeugt, bei einer EBIDTA Marge von 26% entspräche das einem EBIDTA von ~426 Mio GBP jährlich. Trotz IRR von nur 32,4% erhält man durch die Reinvestition irgendwann also das 1,5 fache des eingesetzten Kapitals als EBIDTA jährlich. Bei einem Post Tax NPV von 2,2 Mia GBP, einem EBIDTA von 426 Mio GBP mit KGV= 10 ergibt sich im Vergleich zur aktuellen MK auch noch einiges an Aufwärtspotential... Bei einem Preis von 25k USD/ Tonne LiOH in der Study, aktuell 75 k USD... Selbst eine Verwässerung um 300% wäre gerade so zu verkraften... Die Risiken sind wie immer technologischer Natur. Läuft die Raffinerie über Lithiumsulfat, besonders die elektrochemische Prozessroute wie geplant? Schließlich gibt es über den Labormaßstab hinaus keine eigenen Tests . Kann ALK das benötigte Kapital einsammeln? Bei der ersten Raffinerie von Lithium in Gb sehe ich bei solchen Projektdaten keine Gefahr. Möglicherweise gibt es auch eine Förderung vom Staat. Ein weiteres Problem können die Lieferketten darstellen, da das Rohmaterial von Minern gekauft und zur Anlage transportiert werden muss. Aber auch hier sehe ich kein Problem, ob das Zeug jetzt nach China oder Gb geht, beides benötigt Schiffe. Eigene Produktion ähnlich Pensana wäre zwar wünschenswert, aber Lithiumexplorer gibt es ausreichend, da wird das Rohmaterial nicht knapp werden

In mal mit ner kleinen posi dabei

Nice 👍

Soon Lionärs😉

Die Frage ist nicht ob, sondern wann und wie. Steht die Raffiniere bis 2024 mit 24ktopa? Kaustisch oder Elektrochemisch? Und wie viel muss verwässert werden? Ich gehe davon aus, dass Alkemy durch die Erfahrung mit Pensana ähnlich zu Saltend, nur noch schneller, aufgezogen wird

Ich setz mich hier mal hin und warte auf nen Multibagger ;-)

Paul Atherley von Pensana und eine Lithiumraffinerie mit bis zu 96 kto Output?? Kann das was werden? Ich glaube schon! Ich warte noch die Case 4 Feasibility study ab und schreibe dann eine Vorstellung dazu.