ALFEN N.V. EO -,10 WKN: A2JGMQ ISIN: NL0012817175 Kürzel: ALFEN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Warren Buffet ignoriert Analystenkommentare vollständig. Halte ich genauso.

Dito. Bei knapp 76 nachgelegt. Merci an den Verkäufer.

Ich hab die Gelegenheit genutzt, meine Anfangsposi etwas auszubauen. Da kann man mal sehen, was ein Analysten-Kommentar so bewirken kann...etliche verkaufen...ich kaufe mit Bedacht zu. Kurzfristig kann es natürlich noch weiter runtergehen, ich denke aber, dass wir hier weiterhin ein Top-Unternehmen haben mit guten Aussichten langfristig

Bei 26% Gewinnwachstum liegt der Gewinn pro Aktie 2023 bei 2,87. Das macht bei aktuellem Kurs von 76,34 ein KGV von 26,6. Finde ich für mich persönlich bei ca. 20% Wachstum die nächsten Jahre immernoch völlig in Ordnung.

Laut Jefferies dürfte das KGV ja eher höher liegen

genau das ist es, viele Value Titel haben inzwischen höhere KGVs, verstehe nicht wieso Wachstum zur Zeit so runter verkauft wird. Und wenn es am Ende 26 % Wachstum werden, dann ist das immer noch ordentlich in der aktuellen Situation und bei einem KGV von 25 für 2023.

Das Alfen Mgmt hat in den letzten 2 Jahren bewiesen, welche Qualitäten es hat: profitables Wachstum trotz angespannter Lieferketten und stockende Nachfrage bei den Privatkunden und den Versorgern aufgrund der stark gestiegenen Energiekosten. Alle adressierten Märkte von Alfen wachsen sehr stark - es gibt keinen Grund anzunehmen, dass Alfen auf einmal schlechter als diese performen wird - eher im Gegenteil.

Hab die erstmal verkauft hab mit dem Gedanken schon länger gespielt ging vor den schlechten Nachrichten schon runter

ist doch immer so, je tiefer der Kurs, desto mehr Downgrades. Wann gab es schon mal diese Aktie für das aktuelle KGV zu kaufen? Man muss erst mal unternehmen finden, die aktuell so schnell wachsen wie Alfen.

Der Artikel stellt halt erstmal das Wachstum und die Profabilität in Frage, zumindest nach dem Analystenkonsensus

ich frage mich, ob hier mittels eines Analystenkommentars der Preis für eine Übernahme "aufgehübscht" wir. Sicherlich ist die Bewertung von Alfen hoch, aber sie bewegen sich in einem absoluten Wachstumsbereich, wachsen sehr stark und sind sehr profitabel - viele dieser Eigenschaften weisen Konkurrenten mit z.T. noch höherer Bewertung nicht auf.

Habe mal den Artikel Dank Deepl ins Deutsche übersetzen lassen: Jefferies begründete die Verkaufsempfehlung mit den wachsenden Herausforderungen im Jahr 2023, in dem die Bank eine Verlangsamung des Wachstums von 147 Prozent im Jahr 2022 auf 26 Prozent in diesem Jahr sieht, unter anderem aufgrund höherer Energiepreise, die der Popularität des elektrischen Fahrens abträglich sind. Nach Angaben von Jefferies liegen die Betriebskosten pro Kilometer in den Niederlanden inzwischen bei 0,20 Euro und damit deutlich über den 0,15 Euro pro Kilometer für einen Verbrennungsmotor. Der Hersteller von Ladestationen wird seinen Marktanteil weiter verteidigen müssen, da sich die Konkurrenz EV Box erholt. Jefferies geht davon aus, dass Alfen schlechter abschneiden wird als der Markt. Außerdem werden die Verkaufspreise für Ladesäulen nach Ansicht von Jefferies sinken, auch weil die Kunden sich für billigere Optionen entscheiden werden. Verkaufspreise von über 900 Euro seien nicht mehr tragbar, so die Bank. Jefferies senkte auch seine Schätzungen für den mittelfristigen Betriebsgewinn (EBITDA) um 15 Prozent und lag damit 10 Prozent unter dem Konsens der Analysten.  Langfristig ging die Schätzung von Jefferies für diesen Posten sogar um 35 % zurück. Dabei geht die Bank von einem stabilen Marktanteil von 50 Prozent in den Niederlanden und einem Marktanteil außerhalb der Niederlande aus, der von 5 Prozent im Jahr 2021 auf 18 Prozent im Jahr 2031 steigt. Darüber hinaus geht Jefferies in seiner Schätzung von einer Wiederbeschaffungsquote von 15 Prozent im Jahr 2031 und einem jährlichen Rückgang des durchschnittlichen Verkaufspreises pro Pol von 5 Prozent aus. Der Aktienkurs von Alfen schloss am Dienstag bei 83,42 Euro.

Doch recht kritischer Bericht

https://www.deaandeelhouder.nl/nieuws/2023/01/11/beursblik-jefferies-zet-alfen-op-verkooplijst/

hoffe bald ist tief erreicht bleibe dabei

Bin heute ebenfalls mit erster Position rein und plane aufzustocken mit der Zielsetzung lange dabei zu bleiben. Bewertung ist sicherlich hoch, dafür wächst die Firma profitabel mit über 100% yoy und ist hervorragend gemanagt.