ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Kürzel: ALB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hier ist die Zusammenfassung und Analyse von "https://seekingalpha.com/article/4711779-albemarle-tough-road-ahead" --> Der Artikel "Albemarle: Tough Road Ahead" von Gary Gambino beschreibt die aktuellen Herausforderungen für Albemarle aufgrund fallender Lithiumpreise. Lithiumpreise sind auf $11/kg gefallen, weit unter den Prognosen von $15-20/kg. Bei $15/kg wäre Albemarle immer noch Free-Cash-Flow-negativ, selbst nach Kürzung der Investitionsausgaben. Das Unternehmen könnte bis 2028 in einem Cash-Burn-Modus bleiben, wenn die Preise nicht steigen. Die Vorzugsaktien sind nun weniger attraktiv als die Stammaktien, falls sich die Preise erholen. Der Autor stuft Albemarle auf "Halten" herab und empfiehlt, bei Kursanstiegen zu verkaufen. Die Vorzugsaktien werden zum Verkauf empfohlen. ............. Analyse der Kommentare basierend auf 26 Kommentaren: 1.) Optimistisch 30,8%: Sehen die aktuelle Bewertung als Kaufgelegenheit, erwarten eine Erholung in 2-5 Jahren, glauben an das langfristige Potenzial von Lithium. 2.) Pessimistisch 26,9%: Sehen weitere Kursrückgänge voraus, zweifeln an der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen, kritisieren das Management von Albemarle. 3.) Neutral/Abwartend 23,1%: Empfehlen, in kleinen Schritten zu kaufen, um den Durchschnittspreis zu senken, wollen weitere Entwicklungen abwarten, sehen sowohl Risiken als auch Chancen. 4.) Technische Fragen/Klärungen 11,5%: Bitten um Erläuterungen zu bestimmten Berechnungen im Artikel, diskutieren Details der Vorzugsaktien. 5.) Off-Topic/Sonstige 7,7%: Kommentare, die nicht direkt mit der Analyse von Albemarle zusammenhängen, politische Anmerkungen. ............. Insgesamt zeigt sich eine leicht optimistische Tendenz unter den Kommentatoren, wobei viele die aktuelle Situation als Kaufgelegenheit sehen, trotz der vom Autor beschriebenen Risiken. Es gibt jedoch auch eine beträchtliche Anzahl von Kommentatoren, die vorsichtig oder pessimistisch sind angesichts der anhaltenden Herausforderungen im Lithiummarkt.

Hier ist die Zusammenfassung und Analyse von "https://seekingalpha.com/article/4713694-albemarle-corporation-dont-let-short-term-pain-distract-from-long-term-gain" --> Der Bericht über Albemarle zeigt, dass die Aktie im Jahr 2024 bisher um 42,2% gefallen ist, hauptsächlich aufgrund sinkender Lithiumpreise. Der Umsatz im zweiten Quartal 2024 sank um 39,7% im Vergleich zum Vorjahr. Das Energiespeicher-Segment, das sich auf Lithiumverbindungen konzentriert, war am stärksten betroffen mit einem Umsatzrückgang von mehr als 50%. Trotz kurzfristiger Schwierigkeiten sieht der Autor langfristig Potenzial für Albemarle. Die Nachfrage nach Lithium wird voraussichtlich weiter steigen, getrieben durch das Wachstum der Elektrofahrzeugindustrie. Einige Prognosen deuten auf mögliche Lithium-Knappheit ab 2026 hin ............. Die Nettoverschuldung von Albemarle beträgt 1,69 Milliarden Dollar, was als beherrschbar angesehen wird. Das Unternehmen überprüft seine Kapitalstruktur, um Kosten zu senken. Der Autor betrachtet die aktuelle Bewertung von Albemarle als fair bis leicht unterbewertet. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis liegt bei etwa 11. Der Autor behält seine "Kauf"-Empfehlung für die Aktie bei und sieht begrenztes Abwärtsrisiko, aber erhebliches Aufwärtspotenzial. ............. Die Analyse der Kommentare zeigt, dass mehrere Kommentatoren die Notwendigkeit einer langfristigen Sichtweise (5 Jahre oder mehr) für Investitionen in Albemarle betonen. Einige Investoren kaufen bei jedem neuen Tiefststand nach und erwarten innerhalb von 2-3 Jahren einen steilen Kursanstieg. Es wird diskutiert, ob Albemarle aufgrund seiner niedrigen Bewertung ein Übernahmeziel sein könnte. Unternehmen wie Rio Tinto oder ExxonMobil werden als potenzielle Interessenten genannt. Einige Kommentatoren argumentieren jedoch, dass Albemarle aufgrund seiner Größe und Komplexität ein unwahrscheinliches Übernahmeziel ist. ............. Die Quick Ratio und Current Ratio von Albemarle werden als gut bewertet, während die Zinsdeckung als durchschnittlich angesehen wird. Es wird angemerkt, dass der Abwärtstrend bei Albemarle schon seit fast zwei Jahren anhält, was die Definition von "kurzfristigem Schmerz" in Frage stellt. Einige Kommentatoren sind optimistisch und erwarten eine schnelle und steile Erholung, wenn sich der Markt dreht. Andere sind vorsichtiger und weisen darauf hin, dass es Jahre dauern könnte, bis die Lithiumpreise wieder signifikant steigen. ............. 1.) Der Bericht und die Kommentare zeichnen ein Bild von Albemarle als Unternehmen, das kurzfristig unter Druck steht, aber langfristig Potenzial hat. 2.) Die Meinungen der Investoren sind geteilt zwischen vorsichtigem Optimismus und der Sorge über anhaltende Marktschwäche. 3.) Die meisten scheinen sich einig zu sein, dass Geduld und eine langfristige Perspektive für Investitionen in Albemarle erforderlich sind. 4.) Die aktuelle niedrige Bewertung wird von vielen als Kaufgelegenheit gesehen, wobei das Timing und die Dauer der erwarteten Erholung unsicher bleiben.

Ich denke, dass wir uns einig sind, dass vor allem der Chinesische Markt die größte Bedeutung haben wird (insbesondere EV's). Was China wichtig ist, konnten wir ja anhand der vor kurzem erhöhten Subventionen für EV Käufe sehen. Klar ... China schwächelt noch. Aber für mich ist es ein NOCH. Irgendwann wird sich die Lage ändern und Lithium dürfte zeitverzögert überproportional profitieren.

Hier mal als Randnotiz wegen Energiespeichern Photovoltaik mit Batteriespeicher günstiger als konventionelle Kraftwerke https://www.ise.fraunhofer.de/de/presse-und-medien/presseinformationen/2024/photovoltaik-mit-batteriespeicher-guenstiger-als-konventionelle-kraftwerke.html Ist von Fraunhofer - Gültig am Beispiel Deutschland

Korrekt. Man muss aber berücksichtigen, dass die Angebotsseite wegen des lags (minen und batteriefabriken gehen nicht über Nacht online) bisher nicht konsolidiert hat. Ergo ist ein Angebotsschock eher unwahrscheinlich. Um einen Bull Case zu formen, bedarf es der Argumentation, dass EVs jetzt wieder deutlich wachsen. Hierfür kann man auf die gefallenen EV Kosten abstellen, was die Nachfrage stimuliert. Zudem besteht noch immer Potential die Verbrenner weiter zu verdrängen (Anstieg der Adoptionsrate). Begünstigt wird dies durch die neuen Subventionen. Wenn diese Effekte zusammen ausreichen um EVs wieder in eine Art shortage zu schicken, dann wird der bullwhip Effekt die Supplychain in den nächsten Bull run schicken. Deshalb sage ich, dass mein EV Bodencall auch für euch maßgeblich ist. Wenn EVs noch dank der fortbestehenden Angebotskonkurrenz weiter konsolidieren und nicht wieder stark wachsen, gibt es hier kaum Aussichten auf Besserung. Eventuell kann dann der Energiespeichermarkt helfen. Bei dem kenne ich mich für eine Einschätzung nicht gut genug aus.

Bullwhip-Effekt --> Stell dir vor, ein Elektroautohersteller (Spieler A) erwartet, dass die Nachfrage nach Elektroautos in den nächsten Monaten stark ansteigt, also erhöht er seine Bestellungen für Batterien bei seinem Batterieproduzenten (Spieler B). Spieler B, der auf die Bestellungen seines Kunden reagiert, geht davon aus, dass diese Nachfrage langfristig bestehen bleibt, und bestellt deshalb deutlich mehr Lithium bei seinem Lithiumlieferanten (Spieler C). Spieler C, der die gestiegenen Bestellungen sieht, denkt, dass er noch mehr Lithium fördern muss, um zukünftige Engpässe zu vermeiden, und investiert in zusätzliche Förderkapazitäten. In der Zwischenzeit merkt Spieler A, dass die Nachfrage nach Elektroautos doch nicht so stark gestiegen ist, wie erwartet, und reduziert plötzlich seine Bestellungen bei Spieler B. Spieler B hat jedoch bereits große Mengen an Batterien produziert und bleibt nun auf einem Teil seiner Produktion sitzen, während Spieler C in der Zwischenzeit zu viel Lithium gefördert hat und es nun ebenfalls nicht loswird. Dadurch entstehen Lagerüberschüsse und Preisverfälle entlang der gesamten Lieferkette, und das alles, weil ursprünglich eine kleine Fehleinschätzung in der Endkundennachfrage gemacht wurde. Dieser Prozess, bei dem die ursprüngliche Nachfrageänderung zu immer größeren Schwankungen entlang der Lieferkette führt, ist der Bullwhip-Effekt. Das Problem verschärft sich, wenn mehrere Unternehmen in der Kette auf die gleiche Weise reagieren, weil jeder in der Lieferkette versucht, sich abzusichern, was letztlich zu einem Teufelskreis aus Überproduktion und Preisverfall führt. .......... Nun könnte der Elektroautohersteller (Spieler A), nachdem er seine Bestellungen reduziert hat, feststellen, dass die Nachfrage nach Elektroautos doch wieder anzieht, vielleicht durch politische Förderungen oder steigende Kundeninteressen. Er erhöht seine Bestellungen bei Spieler B, der nun aber seine Produktion bereits heruntergefahren hat und nicht so schnell reagieren kann. Spieler B bestellt erneut große Mengen Lithium bei Spieler C, doch dieser hat seine Förderkapazitäten wegen des vorherigen Überschusses gedrosselt und kann nicht sofort mehr liefern. Dadurch entsteht ein plötzlicher Mangel an Lithium und Batterien, die Preise steigen wieder an, und die gesamte Lieferkette gerät erneut unter Druck, diesmal in die entgegengesetzte Richtung, was letztlich wieder zu Überreaktionen entlang der Kette führen kann. .......... Für Aktionäre, die in Albemarle investieren wollen, ist es entscheidend, die ersten Anzeichen für solche zyklischen Schwankungen zu erkennen. Das könnte bedeuten, die Nachfrageentwicklung in der Autoindustrie, die Investitionspläne von Batterieherstellern oder staatliche Förderprogramme im Auge zu behalten. Wenn Anzeichen für einen Engpass an Lithium oder steigende Bestellungen in der Lieferkette sichtbar werden, könnte das ein guter Zeitpunkt sein, in Albemarle zu investieren, bevor die Preise wieder anziehen. Ebenso sollten sie vorsichtig sein, wenn die Nachfrage abkühlt, um rechtzeitig Gewinne mitzunehmen, bevor der nächste Bullwhip-Effekt eintritt.

Teile ich. Aber ich habe mich auch schon mal geirrt.👍💪 Finde ich stark, ja der bullwhip Effekt wird hier eine Rolle spielen, ist ja eine vertikale Produktionskette. Eins der spannendsten Konzepte, das man auch nachlesen kann. Spielt in meinem Ansatz eine bedeutende Rolle.👍🫡

Dein Wort in meinem Ohr. Bleiben wir gespannt. 😊

Ich habe mich am Wochenende nach meinen Möglichkeiten auch ein wenig mit dem Bullwip beschäftigt. Ich halte Rumors Argumentationskette für ziemlich schlüssig, teile diese Gedanken und bleibe entspannt. Dass wir hier einen und ggf. sehr heftigen Rebound sehen werden, davon bin ich überzeugt. Die Frage ist halt nur, wann das passieren wird. Meine persönlich Einschätzung ist, dass wir nicht von Jahren sondern eher von ein paar Monaten reden.

Der Lithium-Preis fällt nach wie vor. Wenn es in dem Tempo weitergeht wird Die Produktion spätestens Anfang nächsten Jahres drastisch verringert/eingestellt werden..Investitionen werden ja bereits zurückgestellt, um die Liquidität zu erhalten. Für mich persönlich sieht es derzeit so aus, als könnten wir auf ein ähnliches Szenario zusteuern wie Ende 2021,Anfang 2022 mit extrem.hohen Lithium-Preisen, wenn auch nicht ganz so hoch. "Die Chinesen" machen dies durch Ihre Politik und Mentalität bezüglich der Preise wohl unausweichlich ( wie vor 3 Jahren...)

Die Übersetzung ist, man macht eigene Setups. 😉 die heutigen 75/76 hatte ich mal in den Raum geworfen/ vor Wochen. Bin nicht allwissend…. Und nichts muss kommen, Das Zeichenbrett hat’s aber als Möglichkeit aufgezeigt.

Fand ich damals mal seht interessant. https://batterie-2020.de/projekte/forschungsfelder/zukuenftige-batteriesysteme-2/?x=172

"Ich denke, dass Lithium gewinnt, vor allem wegen des Recyclings. So kann man den effizientesten Rohstoff günstig zurückgewinnen. ALB wird dann helfen, das Material wieder aufzubereiten und es batteriefertig zu machen." ........ ChatGPT --> "Zur Bedeutung: Lithium wird in der Tat eine entscheidende Rolle spielen, vor allem im Kontext der Elektromobilität und der Energiespeicherung. Recycling ist ein wesentlicher Aspekt, um den Bedarf an neuem Lithium zu reduzieren und die Nachhaltigkeit der Lithium-Ionen-Batterien zu verbessern. Unternehmen wie Albemarle (ALB), die in der Lithiumproduktion und -verarbeitung tätig sind, könnten in der Tat eine Schlüsselrolle in der Wiederaufbereitung und Herstellung von recyceltem, batteriefähigem Lithium spielen. ........ Der Erfolg von Lithium hängt jedoch auch von technologischen Entwicklungen und Marktbedingungen ab, einschließlich des Wettbewerbs durch alternative Materialien und Technologien. Dennoch bleibt Lithium aktuell ein wichtiger und strategisch bedeutender Rohstoff."

🚀 🚀 🚀 🚀 🚀 🚀

Scheint, dass der Abverkauf begonnen hat. Mal sehen, wo der Boden ist. Wer jedoch langfristig denkt und unterwegs ist, hat momentan traumhafte Einstiegskurse. Aber obacht, es kann unter die 50 € gehen.

Sehe ich wie du. Ich sehe aber den Markt der Zwischenspeicher noch als sehr attraktiv an. Entweder über Lithium oder Vanadium. Die Stromnetze müssen ebenfalls für die Peaks und deren Speicherung ertüchtigt werden. China macht auch hier aktuell den Benchmark.