ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Kürzel: ALB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hab ein paar eingesammelt - war das richtig?

Ja kein Problem. Hab auch nicht gerechnet eine Zahl zu bekommen.

Hat mir schon wieder gereicht✌️💪 Seitenlinie.

Gap down aber noch über $90

Fragen ja, sage ich aber nicht, mit allem nötigem Respekt. Nur noch etwas zwischen 5-10% meiner vorherigen Positionsgröße, wenn es um relative Positionsgröße geht. Wie gesagt, tue ich mich jetzt schwer, weil die neuen Subventionen den EAuto Boden gebracht haben könnten und das Risiko dadurch verschoben wurde. Dennoch waren Spot und Futures heute recht aussagekräftig, dass ich es mit geringerem Volumen dennoch einmal riskiere.✌️👍

Darf man fragen wie klein so eine short Position ist?

Ich glaub der Boden ist noch nicht erreicht.

Futures und Spot heute wieder sehr schwach. Habe daher doch noch mal eine deutlich kleinere short Position eröffnet.

Ergo, gap up und gap down ist beides drin.

Aber Q3 wird dafür dann schwach, denn da liegt der Spot Preis average, den mit seinen Auktionen in wesentlichen gespiegelt hat, bisher unter dem von Q1. Also wird Q2 schon ok, aber erstens wäre man mit bei 0.4$ gerade erst auf Dividendenniveau und zweitens wird man genau drauf schauen, weil es auch massiv darum geht, wie schwach Q3 wird. Ausblick wird entscheidend sein.

Nun, man hat Anfang des Jahres Sparsamkeit ausgerufen und Lithium war März bis Mai im rebound (über 100k). Mit dem einen Monat lag, den man hat, war man eventuell besser als im Schnitt von Q1.

Glaub auch nicht. Wo soll denn ca. 60% mehr EPS herkommen in einem Quartal? Müsste ja irgendwelche Sondereffekte gegeben haben??

Bin gespannt. Bisher haben sie sich eigentlich ganz gut auf der Kostenseite geschlagen. Aber irgendwann is da auch mal Ende. Und die guidance kann ja nur verhalten bis schlecht sein.

Als weiters positives habe ich noch BESS Batteriestationäre Speicher vergessen. Die sind gerade am wachsen. Jedoch stellt sich hier die Frage müssen das dann Lithium Batterien sein oder gingen auch NaBatterien oder RedoxFlow Batterien. Vergessen wir auch mal nicht die LKWs wie schon mal geschrieben hat Mercedes Trucks einen BatterieLKW vorgestellt der mit einer riesigen LFP Batterie ausgestattet ist. Sollte sich das weiter durchsetzen und diese Flotten so elektrisiert werden, dann treibt das nochmal den Bedarf. Mercedes gibt an, dass 50% der LKW im 8-10h Betrieb fahren also jeden Tag an ihren Standort zurückkehren und dort geladen werden können. Das wäre dann günstiger als der Betrieb mit Diesel. Wenn sich das so bewahrheitet, dann wird das gut angenommen werden. Eine Firma ist mehr von objektiven Zahlen getrieben als der Privatmann. Also auch hier in der Zukunft steigen Nachfrage nach Lithium möglich.

Womit wir mal über die earnings nächste Woche Mittwoch (31.07) diskutieren sollten: TradingView erwartet 0.427 $ EPS und 1.335 Milliarden Umsatz. Q1 hatte 0.26$ und 1.361 Milliarden Umsatz, bei ähnlichem Lithiumpreis. Adjusted war es wegen der Abschreibungen -0.078$. Denkt ihr, dass man das hinbekommen hat? Setzt ja ordentliche Kostensenkungen voraus.

Jetzt sind wir auf einer Linie👏👍 Es ist eine offene Frage, ob die neuen Förderungen in Kombination mit der Nachfragestimulation, die aus den gefallenen Kosten selbst entstanden ist, die Wende für die EAutos in China bringen werden, die ja nicht richtig konsolidiert haben. Ich tendiere dazu, vorsichtig, da die Adaptionsrate noch deutlich steigen kann. Flucht ins Wachstum auf dem Rücken der Verbrenner und sogar Hybriden.🍀👍 Und das wird hier dann auch letztendlich durchschlagen. Nur wäre dann noch eine zeitliche Verzögerung denkbar (Mehr EAuto Produktion, mehr Batterieproduktion, dann mehr Lithiumnachfrage auch durch strategisches Aufbauen von Lagerbeständen von smarten Batterieproduzenten ect). Es ist mMn daher gegenwärtig nicht mehr vorhersehbar. Unter 90k könnte Lithium sich jetzt jederzeit stabilisieren. Ich kann nicht abschätzen wie viel neue Kapazität noch an den Start kommen wird, soweit der bärische Faktor. Eine Flucht ins Volumen ist eine gefährliche Strategie, zu der sich große Produzenten bisweilen entschließen, ohne dass es ihnen allzu viel hilft, denn das löst nur noch mehr Preisdruck aus. Hinzu kommt für Albemarle noch der starke Support aus charttechnischer Sicht (76-78$), der in Schlagweite rückt und Unterstützung bringen könnte. Ich bin jetzt neutral eingestellt, aber weiß auch, dass man durchaus noch mal einen heftigen Preiskampf unter den großen Lithiumherstellern sehen könnte. Da ich jetzt (vorsichtig) bullisch auf den EV Sektor eingestellt bin, wird es bei einer Rally im Spotmarkt auch hier so weit sein, dass ich einsteige. Die warte ich aber noch ab. Eben weil der (potentielle) zeitliche lag und die Supplyseite auch noch genug Risiken darstellen. Die kommenden earnings werden wohl auch alles andere als rosig. Q3 noch erwartbar schwächer als der kommende Q2 Bericht.