ADIDAS WKN: A1EWWW ISIN: DE000A1EWWW0 Kürzel: ADS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der grosse Unterschied im Ausblick ist das Chinageschäft. Das ist ja durch Lockdowns und Boykott weggebrochen. Jetzt gab es ja aber den China Besuch auf höchster Ebene und das lässt vermuten, dass der Boykott Geschichte ist und das China Geschäft sich wieder normalisiert. Andere Probleme in anderen Märkten hatte adidas ja gar nicht. Da sind die Umsätze ja sogar gut gestiegen.

Adidas warns of big earnings hit after ending Ye partnership

Naja, so wie es jetzt ausschaut, war die Taktik ja doch nicht so doof.

Nike hat aktuell einen KGV von 25. Du bewertest Adidas auf Grundlage der bereits angekündigten Zahlen. Die Zahlen waren schon im Vorfeld bekannt und wurden lediglich bestätigt. Auch wenn die Zahlen ernüchternd sind, ist die Adidas Aktie seit Anfang des Jahres um mehr als 50% gesunken, wären die Eimalzahlungen in Höhe von 300M in diesem Quartal nicht läge der Gewinn bei 500M. Das wären 3.08 E Gewinn pro Aktie und du hättest Recht mit dem "fairen" Wert von Adidas. Doch man handelt ja Aktien auch basierend auf zukünfigte Ereignisse und die hohen Lagerbestände und die Inflation haben dazu geführt, dass sie hohe Rabatte raushauen müssen. Auch in der Corona Zeit als das Unternehmen die Dividende stoppen mussten, war die Aktie nicht unter 100E, weil man die positiven Umstände in der Zukunft berücksichtigt hat. Ich persönlich bin der Meinung, dass die Aktie momentan einen fairen Wert zwischen 105 bis 130E hat. Es ist sehr schade, dass die Aktionäre nach meiner Meinung im nächsten Jahr eine Dividende i.H.v. 1E erwarten müssen. Positiv ist selbstverständlich auch das der neue CEO kommt.

Alles negative wurde schon eingepreist! Gute News waren der endlich neu gestellte CEO von Puma der sehr viel Erfahrung mitbringen wird und ebenso bei Adidas schon einmal gearbeitet hat. Dies brachte auch einen Schub.

Clever den Kurs durch Nonsens News nach oben zu pushen, um dann rauszuhauen, dass das Geschäft gegen die Wand läuft

Es wird 2023 kein schwieriges wirtschaftliches Umfeld geben. Genau das Gegenteil wird der Fall sein.

Und was ist deine Begründung dafür?

Sehe ich anders!

Ich sehe den fairen Wert von Adidas nach dem erneuten kappen der Ergebnisprognose mit Blick auf ein schwieriges wirtschaftliches Umfeld 2023 bei 75 bis 80 Euro. Also noch viel Platz nach unten.

Wie bereits befürchtet hauen mich die Zahl der Yeezy Kollab etwas um. 250 Millionen von einst 1.49 Milliarden in 2021 sind heavy. Für 2023 wenn die Programme (Einmalaufwendungen und Kostenverbesserung zwischen 500M bis 750M) gut laufen stehen wir ohne die Einmalzahlungen auf 750M bis 1 Milliarde E. Das wäre bei einem KGV von 25 bei 100 bis 138E. Erstmal ernüchternd.

eps nur bei 0,34?!

Die operative Marge wird 2022 den neuen Erwartungen zufolge bei rund 2,5 % liegen und der Gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen einen Wert von rund 250 Mio. € erreichen.

Ist nicht unlogisch...die psyche der börse: wird was positives erwartet und es trifft ein, sinkt der kurs...wird nichts erwartet und was positives tritt ein, steigt der kurs...wird was negatives erwartet und das erwartete oder sogar positiveres wird veröffentlicht, steigt der kurs

Wenn die Zahlen keine Überraschung sind wie können sie dann Schub geben. Ist doch völlig unlogisch.