About You ohne Spam WKN: A3CNK4 ISIN: DE000A3CNK42 Kürzel: YOU Forum: Aktien User: BarrenWuffet

2ter Teil Tarek sprach auch an, dass sich ständig Investoren und Private Equity Firmen nach Scayle erkundigen. Interesse ist also da. Laut Tarek benötigen sie aber kein Geld für weiteres Wachstum. Da hätte er mal geschickter antworten können. Zumindest zeigt es das Interesse besteht und das Produkt gut ist. @ Meissi About You ist in den Umsätzen von Scayle enthalten. Ein Stifel Analyst hatte sich u.a. danach erkundigt. In Deutschland hat Scayle wohl auch die meisten relevanten Kunden gewonnen, die ein neues Shopsystem gesucht haben und ansonsten starke 70% Erfolgsquote. Die Software ist also wirklich gut. Angesprochen auf einen möglichen Burggraben hieß es "gutes Produkt" und ansonsten sei der Markt sowieso groß genug. ich weiß, dass es hier eigentlich um About You geht, aber Scayle ist aktuell der deutlich interessantere Part. Immerhin hat AY ein recht viel versprechende Tochter. Irgendwann läuft eventuell auch das Klamottenbusiness besser. Jeder neue Kunde für Scayle bringt nicht nur Umsatz, sondern ebenfalls Aufmerksamkeit für die Aktie. Mal sehen ob Scayle irgendwann tatsächlich zu einer besseren Bewertung von AY beiträgt. Für einen eigenen Börsengang ist Scayle leider noch viel zu klein.

Tut mir fast ein bisschen leid, wenn ich pessimistisch klinge, aber mich beeindruckt das alles nicht. SCAYLE ist ein tolles Produkt, keine Frage. Aber das Kerngeschäft von AY ist der eigene Shop und nur mit der Rückkehr zum Umsatzwachstum wird der Kurs steigen.

Davon bin ich bisher ausgegangen, ohne es gesichert zu wissen. Wenn das nicht der Fall ist, Eigengeschäfte also ausgeschlossen sind, dann wäre es für meine Sicht auf AY / Scayle recht positiv. (Ansonsten gibt es wie bei der Aktivierung selbst erstellter Software immer einen gewissen buchhalterischen Gestaltungsspielraum). Bisher habe ich in den Geschäftsberichten aber auch nie einen konkreten Hinweis auf diese Vermutung oder dagegen gefunden.

Dass im Umsatz von SCAYLE die Nutzung des eigenen Shops von AY enthalten ist, kann ich nicht glauben. Gibt es dafür Belege?

Korrektur: Ca 12x Innenumsatz! Damit ist der Wert von Scayle so hoch wie die aktuelle Marktkapitalisierung von AY gesamt.

Habe mir gerade mal Shopify angeschaut...die mit ca. 20-24x Innenumsatz bewertet. Scayle wäre isoliert dann ca 1 Milliarde wert. About You gesamt wird aktuell mit knapp 600m bewertet.

Habe mir gerade mal Shopify angeschaut...die mit ca. 20-24x Innenumsatz bewertet. Scayle wäre isoliert dann ca 1 Milliarde wert. About You gesamt wird aktuell mit knapp 600m bewertet.

1. Umsatz kleiner als gedacht / erhofft. 2. Dafür aber eine extrem hohe bruttomarge von 85%. Alles über 70% ist Top für Software / SaaS. 3. Zum Glück keine Kapitalerhöhung, um angeblich weiteres Wachstum zu finanzieren (Auch wenn es unwahrscheinlich war, war das mein Schreckgespenst. Der Kurs hätte gelitten und die Großaktionäre hätten damit den Streubesitz auf sehr günstige Art weiter verringern können). 4. Die Umsatzschätzungen für 27/28 sind mir viel zu weit in der Zukunft. Ja, eine Vervierfachung klingt ganz toll, aber ich will dann z.B. lieber von einem 40% Wachstum im kommende Jahr hören. Eventuell kommt ja beim Event noch etwas Konkreteres für die nahe Zukunft. 5. Vor dem Event hat Scayle ja noch 2 neue Kunden präsentiert (Harrods und Vinotek). Leider sieht es nicht so aus, als wenn da heute noch einer weiterer Kunde aus dem Hut gezaubert wird. Beim Event hätte ich gern ein paar mehr Infos zu Scayle Payments (ab wann wird die Gesellschaft wie viel zum Umsatz beitragen), zu eventuellen US Kunden, die kurz vor Vertragsabschluss stehen und bitte ein paar Aussagen zum kurzfristigen Umsatzwachstum. Wie seht ihr das?