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Dass im Umsatz von SCAYLE die Nutzung des eigenen Shops von AY enthalten ist, kann ich nicht glauben. Gibt es dafür Belege?

Davon bin ich bisher ausgegangen, ohne es gesichert zu wissen. Wenn das nicht der Fall ist, Eigengeschäfte also ausgeschlossen sind, dann wäre es für meine Sicht auf AY / Scayle recht positiv. (Ansonsten gibt es wie bei der Aktivierung selbst erstellter Software immer einen gewissen buchhalterischen Gestaltungsspielraum). Bisher habe ich in den Geschäftsberichten aber auch nie einen konkreten Hinweis auf diese Vermutung oder dagegen gefunden.

Korrektur: Ca 12x Innenumsatz! Damit ist der Wert von Scayle so hoch wie die aktuelle Marktkapitalisierung von AY gesamt.

Habe mir gerade mal Shopify angeschaut...die mit ca. 20-24x Innenumsatz bewertet. Scayle wäre isoliert dann ca 1 Milliarde wert. About You gesamt wird aktuell mit knapp 600m bewertet.

Habe mir gerade mal Shopify angeschaut...die mit ca. 20-24x Innenumsatz bewertet. Scayle wäre isoliert dann ca 1 Milliarde wert. About You gesamt wird aktuell mit knapp 600m bewertet.

1. Umsatz kleiner als gedacht / erhofft. 2. Dafür aber eine extrem hohe bruttomarge von 85%. Alles über 70% ist Top für Software / SaaS. 3. Zum Glück keine Kapitalerhöhung, um angeblich weiteres Wachstum zu finanzieren (Auch wenn es unwahrscheinlich war, war das mein Schreckgespenst. Der Kurs hätte gelitten und die Großaktionäre hätten damit den Streubesitz auf sehr günstige Art weiter verringern können). 4. Die Umsatzschätzungen für 27/28 sind mir viel zu weit in der Zukunft. Ja, eine Vervierfachung klingt ganz toll, aber ich will dann z.B. lieber von einem 40% Wachstum im kommende Jahr hören. Eventuell kommt ja beim Event noch etwas Konkreteres für die nahe Zukunft. 5. Vor dem Event hat Scayle ja noch 2 neue Kunden präsentiert (Harrods und Vinotek). Leider sieht es nicht so aus, als wenn da heute noch einer weiterer Kunde aus dem Hut gezaubert wird. Beim Event hätte ich gern ein paar mehr Infos zu Scayle Payments (ab wann wird die Gesellschaft wie viel zum Umsatz beitragen), zu eventuellen US Kunden, die kurz vor Vertragsabschluss stehen und bitte ein paar Aussagen zum kurzfristigen Umsatzwachstum. Wie seht ihr das?

https://ir.aboutyou.de/websites/about-you/English/3010.html?newsID=2876949

Das sind ja wieder super News. Was mich nur stört ist, dass der Umsatz von TME im Vergleich von H1 24/25 zu H123/24 um 2,3% von 93,1 Mio auf 90,9 Mio zurückgegangen ist. Das bereinigte EBITDA auf den TME Bereich jedoch in dem Zeitraum von 19,3 Mio auf 21,6 Mio gewachsen ist. Marge mit 23,7% ist schon beachtlich! Find es schade, dass man nicht genau den Anteil, der auf Scayle entfällt, herausfinden kann. Tech, Media, Enabling (TME) sollte nochmal aufgeschlüsselt werden. Am 7.11. gibt es von 12:45-13:25 Aussagen zu Finanzen und Ausblick von Scayle, das wird spannend. Überlege vorher nochmal aufzustocken.