11 BIT STUDIOS SA ZY -,10 WKN: A1J1ZZ ISIN: PL11BTS00015 Kürzel: 11B Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Neue Glassdoor-Bewertung eines GMPL-Programmierers mit der Anmerkung "Bad/slow management + not necessarily great compensation compared to programmers around the world".

https://twitter.com/11bitstudios/status/1509213299044491277?t=aYAivullIvzMqxWNmrnLrg&s=19 Finde das ist ein gutes Beispiel wie gut 11bit arbeitet. Das Spiel Road 96 hat 90% positive Rezensionen auf Steam. Gibt mir Zuversicht, dass 11bit richtige kreative Entscheidungen für die zukünftigen Projekte trifft.

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In Warschau +3% aktuell

Unten in der Tabelle habt ihr einen direkten Vergleich. Spalte wyniki ist das Ergebnis, kons = konsensus und Przychody = Umsatz, Zysk = Gewinn

Starke Q4 zahlen. Der Gewinn liegt 53% über den Erwartungen der Analysten. Umsatz 15,5% drüber. Details seht ihr hier: https://www.bankier.pl/wiadomosc/Zysk-netto-11-bit-studios-w-IV-kw-wyniosl-11-3-mln-zl-powyzej-oczekiwan-8305584.html

Danke für die Info @FirstSpaceApe. Tatsächlich wird es wohl jetzt ruhig wegen News

News gibt es aktuell keine neuen aber momentan sieht es Charttechnisch ganz gut aus, denke nicht das wir es in einem Rutsch durch das ATH schaffen, aber der nächste Anlauf bestimmt.

@Torkum.: Danke für den Link.. Ich überleg meine 11bit Position wieder etwas aufzubauen, nach den Rücksetzern.. Aber erstmal etwas abwarten was sich noch geopolitisch tut Ist jemand von euch bei Stillfront drinnen? So langsam wird die Firma fundamental technisch interessant.. Wir befinden uns aktuell auf einem 9er KGV für 2023. Nettomarge, FCF,etc alles soll gut steigen.. Ich hatte die Firma vor einiger Zeit schon Mal auf m Schirm aber jetzt wirds langsam interessant wie ich finde. Sind im Mobile Bereich.. Der Verschuldungsgrad soll bis 2023 auch von 1,71 auf 0,59 sinken...

Und ich sehe auch 50%-120% Upside aber ohne zu berücksichtigen, wie viel 11bit durch Börsengänge wie bei Fools Theory noch verdienen könnte. Wenn man das hinzunimmt erhöht sich das Upside mMn enorm (aber auch schwierig einzuschätzen, wann die Börsengänge kommen und ob man noch weitere lukrative Deals wie mit Fools an Land ziehen kann)

@madmike Als Erinnerung hier nochmal der Chart, https://twitter.com/gdansk_marcin/status/1479885830193831939?t=mPln_aHy1q6MC40QSVfcwQ&s=19 wann die Analysten vor einigen Wochen die jeweiligen Releases erwartet haben. Neben Frostpunk 2 kommt recht sicher Vitriol von Fools Theory und eventuell noch Botin. Sollte bei mässigem Verkaufserfolg wie CashflowKevin sagt die Erwartungen rechtfertigen.

Ja das basiert bestimmt auf der Annahme das Frostpunk 2 + 1 weiteres game bis spätestens Ende 2023 mit mind. mittelgroßem Erfolg released werden.. FP2 hat den Vorteil schon einen Namen/eine Brand zu sein und somit sind die Erwartungen bezgl SalesNumbers höher. Die Zahlen , wenn die releases so stattfinden sind mMn absolut realistisch.. Natürlich werden ähnlich wie bei vielen anderen Studios Umsatz und margen danach bis zum nächsten grösseren Release rückläufig sein und deshalb nicht mit einem so hohem multiple bewertet sein, wie es z. Z. Der Fall ist.. Eher zwischen 20 und 30 statt. 50er kgv.. (je nach erfolg und dlc-ausbau-Fähigkeit) Also das wären dann je nach multiple mMn irgendwo bei +50% bis ka 120% kursupside..

Playway sieh zwar aktuell günstig aus , aber die Prognose hauen mich nicht so vom Hocker . Nettomarge auch leicht rückgängig.. Glaubt ihr man die Prognosen für 2023 für wahre Münze halten was 11.bit angeht? Die Zahlen sollen ja extrem nach oben schießen .. Vervierfachung des Umsatz , Anstieg der Nettomarge um fast 500% ,etc ..das ist schon gewaltig

Ah und 5. 11bit verhandelt noch mit weiteren Studios, um ähnliche Deals wie mit Fools umzusetzen. Also wenn nochmal solche günstigen Deals abgeschlossen werden können, hat 11bit noch viel mehr Kurspotential als ich gedacht habe. Im Prinzip bringen sie jetzt Entwicklerstudios an die Börse, was ein ähnliches Geschäftsmodell ist wie es Playway hat, mit dem Unterschied, dass hier sehr gute Games entwickelt werden und kein Ramsch produziert wird wie bei Playway.

So ich hatte jetzt auch mal Zeit es mir anzuschauen. Erstens dass er verkatert ist finde ich überhaupt kein Problem haha ist doch normal, dass man so einen Projektabschluss feiert. Finde es eher sympathisch dass er so ehrlich ist und es erwähnt und nicht verschleiert. Es gibt da einige wichtige Punkte zur Akquisition: 1. In Zukunft könnte Fools Theory an die New Connect Börse kommen, was enorme Einnahmen für 11bit bedeuten würde. 11bit zahlt für die 40% an Fools zwischen 5,2-7,2 Mio Złoty. Dabei hat Fools im Jahr 2021 4.8 Mio Złoty Umsatz gemacht (nach polnischen Accouting Standard). Also hat 11bit seine Anteile für ein KUV von etwa 2,5 gekauft. Das ist sehr sehr günstig, ich schätze ein Börsengang kann da massive Gewinne einspülen (aber erst nach der Ukraine Krise und auch Projekt Vitriol muss gut laufen). 2. Das Budget von Vitriol ist doppelt so hoch wie damals das Budget von Frostpunk 1. Das Management ist überzeugt vom kommerziellen Erfolg, falls es wirklich ansatzweise an Frostpunk rankommt und sich 1 Mio mal pro Jahr verkauft macht Fools damit etwa 100 Mio Złoty Umsatz. Dann ist das KUV bei 0,1-0,2.... Fools muss dann viel mehr wert sein. 3. Auf der Investorenkonferenz in der ersten Junihälfte wird ein Releasetermin für Vitriol announced. 4. Der Plan ist das zwei weitere Trailer bis zur Investorenkonferenz gezeigt werden.

Vorstellung der Akquisition von Fool's Theory durch Przemysław Marszał und Martin Balawajder: https://www.youtube.com/watch?v=UTMFU8VXOnU Klingt nach einem wirklich tollen Deal. So überzeugend ich das konzeptionell finde, aber eine Präsentation in dieser Form geht einfach gar nicht. Ab 14:30 gibt Przemysław zu, dass er völlig verkatert ist. Einen solch unprofessionellen Auftritt sollte sich ein CEO einer börsennotierten Gesellschaft in meinen Augen nicht erlauben.