Gewinnen bei fallenden Zinsen: Bond ETFs

vom 23.08.2024, 00:13 Uhr
ChiefFallingKnife
365 Leser

Fallende Zinsen und Bond ETFs sind eine Gewinner Kombination. Sie können vorübergehend sogar interessanter als Aktien werden. Kredit-Risiken und Laufzeiten der Anleihen sind wichtige Faktoren bei der Auswahl von Anleihen ETFs.

Vorteile

  • Kursanstieg: Wenn die Zinssätze fallen, steigt in der Regel der Wert von bestehenden Anleihen. Insbesondere von Anleihen mit langer Laufzeit. Es besteht hier eine Umkehr-Relation. Alte Anleihen mit hohen Zinssätzen werde wertvoller wenn neue Anleihen niedrigere Zinsen ausweisen.
  • Diversifizierung: Anleihen-ETFs halten einen Korb von Anleihen. So wird das Risiko, das mit dem Halten einzelner Anleihen verbunden ist, stark reduziert. Erst recht ein Vorteil in einem volatilen Umfeld.
  • Flexibilität: Anleihen-ETFs werden an Börsen gehandelt und bieten im Vergleich zu einzelnen Anleihen eine höhere Liquidität. Das bedeutet, dass sie viel flexibler gehandelt werden können als ganze Anleihen-Tranchen.
  • Stetiges Einkommen: Wer auf regelmäßiges Einkommen wertlegt, der wählt distribuierende Bond-ETFs. 

Risiken:

  • Zinssatz Risiko: Bond ETFs profitieren von fallenden Zinsen. Bei steigenden Zinsen werden sie zum Nachteil. Ich werde daher Bond ETFs nur halten, so lange zu erwarten ist, dass Zinssätze fallen
  • Kredit Risko: Die Bonität der Anleihen, die in einem Renten-ETF gehalten werden, kann natürlich einen entscheidenden Einfluss auf die Wertentwicklung haben. Ich bevorzuge daher Government Bond ETFs und von renommierten Firmen.
  • Laufzeiten: Bond ETFs mit langen Laufzeiten reagieren stärker auf Zinsänderungen. Deshalb bevorzuge ich diese Bond ETFs.

Zur Zeit habe ich in meinem Depot 21% Bond ETFs (vor einem Jahr noch 0%). Ich gehe davon aus, dass Bond-ETFs vorübergehende attraktiver werden können als Aktien. Und sicherer sind sie in einem volatilen Umfeld so und so. Ich führe meine aktuellen Positionen hier an, weil diese gängigen Bond ETFs teilweise in der Suche von Börsennews überhaupt nicht angezeigt werden.

Meine aktuellen Positionen

  • Amundi US Treasury Bond Long Dated UCITS ETF Dist
    LU1407890620
  • iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc)
    IE00BFM6TC58
  • iShares € Govt Bond 7-10yr UCITS ETF EUR (Dist)
    IE00B1FZS806
  • Amundi Euro Government Bond 25+Y - UCITS ETF Acc
    LU1686832194
  • iShares € Corp Bond Large Cap UCITS ETF EUR (Dist)
    IE0032523478

Schaut euch einfach die 2 bzw. 5-Jahrescharts der interessanten Bond ETFs an. Dann könnt ihr das Potential gut abschätzen. Denn die Volatilität hängt hier in erster Linie von den Zinsbewegungen ab. Dass die früheren Hochs wieder erreicht werden ist möglich, natürlich auch abhängig davon wie tief die Zinssätze sinken.

Werte zum Blogbeitrag
Name Aktuell Diff. Börse
Amundi Msci Europe High Dividend Factor Ucits Etf - Eur (c) 187,70 EUR +0,25 % Societe Generale
Deka-dividendenstrategie Cf (a) 208,49 EUR -0,94 % L&S Exchange
Disruptive Technologies R Dist 14,98 EUR -0,09 % L&S Exchange
Dws Top Dividende Ld 142,27 EUR -0,15 % L&S Exchange
Fidelity Global Quality Income Ucits Etf 8,131 EUR -0,20 % Societe Generale
Gold 2.557,04 USD -0,08 % Forex
Invesco Nasdaq-100 Ucits Etf 426,35 EUR -0,27 % Societe Generale
Ishares $ Treasury Bond 20+yr Ucits Etf 3,365 EUR -0,39 % L&S Exchange
Ishares Core S&p 500 Ucits Etf 601,44 USD +0,80 % Nasdaq OTC
Ishares Euro Government Bond 7-10yr Ucits Etf 191,58 EUR -0,52 % L&S Exchange
Lyxor Iboxx $ Treasuries 10y+ (dr) Ucits Etf Dist 103,02 EUR -0,65 % L&S Exchange
Realty Income 62,17 USD -0,53 % Nasdaq
Vaneck Vectors Morningstar Developed Markets Dividend Leaders Ucits Etf 39,17 EUR +0,29 % Societe Generale
Vanguard S&p 500 Ucits Etf Usd 95,95 EUR -0,21 % Societe Generale

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