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Original-Research: Wurmtal Beteiligungen AG - von GSC Research GmbH

22.07.2024 / 15:01 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GSC Research GmbH zu Wurmtal Beteiligungen AG

Unternehmen: Wurmtal Beteiligungen AG

ISIN: DE0005176309

Anlass der Studie: Geschäftszahlen 2023/24

Empfehlung: Kaufen

seit: 22.07.2024

Kursziel: 7,00 Euro

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: ./.

Analyst: Thorsten Renner

Erneut erfolgreiches Geschäftsjahr

Nachdem zunächst die Übernahme der Kehmer Versicherungsmakler GmbH als

voller Erfolg für die Wurmtal Beteiligungen AG zu werten war, kam mit der

Gondorf Assekuranz Versicherungsmakler GmbH weiteres Ertragspotenzial hinzu.

Mit den vorhandenen Mitteln befindet sich die Gesellschaft weiter auf der

Suche nach geeigneten Kaufkandidaten.

Allerdings müssen diese auch eine entsprechende Rendite aufweisen können.

Gute Chancen für Übernahmen sehen wir durch das Thema Nachfolgeregelung.

Entsprechend sind wir für die weitere Entwicklung positiv gestimmt, zumal

etwaige Zukäufe bedingt durch die gute Skalierbarkeit des Geschäftsmodells

erhebliches Gewinnpotenzial bieten sollten.

Trotz der anhaltend positiven Entwicklung kam die Notierung der

Wurmtal-Aktie in den vergangenen zwölf Monaten per Saldo nicht vom Fleck.

Dafür bietet der Anteilsschein nun eine äußerst attraktive Dividendenrendite

von 6,2 Prozent. Diese dürfte in den kommenden Jahren weiter ansteigen,

zumal durch den Verzicht auf den Aktienrückkauf künftig zusätzliche Mittel

in die Dividendenausschüttung fließen sollen.

Das Zahlenwerk und die Aussichten haben sich weiter positiv entwickelt.

Trotzdem belassen wir unser Kursziel für die Aktie der Wurmtal Beteiligungen

AG bei 7,00 Euro. Entsprechend empfehlen wir weiterhin, das Papier zu

"Kaufen". Unsere Schätzungen beinhalten jedoch keine potenziellen weiteren

Übernahmen. Diese könnten Ergebnisse und Ausschüttungen sowie den Börsenkurs

künftig beflügeln. Leider sind die Umsätze der im Freiverkehr Hamburg

notierten Aktie unverändert überschaubar. Angesichts des geringen

Handelsvolumens sollten Aufträge immer mit einem Limit versehen werden.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/30271.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier

downloaden: www.gsc-research.de

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