VOLITIONRX LTD DL-,001 WKN: A12B6K ISIN: US9286611077 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Den Link zum Transkript poste ich gerne, sobald dieses verfügbar ist (dauert i.d.R. ein paar Tage). Für die Audioaufnahme versuche mal folgenden Link (dort musst du dich zuerst anmelden).

Wo kann man den Call von gestern nochmals hören oder nachlesen?

https://s27.q4cdn.com/906368049/files/News/2022/Zacks_SCR_Research_07252022_VNRX_Ralston.pdf

Frage6) wieso wirbt man neuerdings mit komplett unrealistischem Marktpotenzial für Tests die es noch nicht mal gibt , noch zugelassen , noch einen realen Nutzen da draußen aktuell besitzen? Antwort6) Keine Antwort. Frage7) was ist los aus NuQ cancer geworden - wo bleiben die Daten für Lunge,Darm und Blut ? Antwort7) Ich gebe dir da vollkommen Recht: Den Menschen Krebs Studien wird viiiel zu wenig Aufmerksamkeit geschenkt!!! "Following the roll-out of our Nu.Q® Vet canine cancer screening test and Nu.Q® Discover, the next series of products we anticipate launching are as follows: · a canine cancer monitoring test; · NETosis related screening and monitoring tests for use in sepsis and COVID-19; and · cancer tests for humans in non-Hodgkin’s lymphoma, colorectal cancer and lung cancer." Zitat aus dem aktuellen 10-Q. Eine sehr gute Übersicht zu den Menschen Krebs Studien bekommt man im Analystenbericht von Zacks! Bitte lesen. Link folgt nach diesem Beitrag. (Habe ich auch bereits gepostet). Ich hatte vor Ewigkeiten auch Mal ne Timeline zu den Menschenkrebstest erstellt. Frage8) warum sagt Cameron Anfang letzten Jahres öffentlich, dass er bitter enttäuscht wäre ,wenn bis Ende 2021 kein Deal mit einem der 3 großen vet Firmen geschlossen wird und nun sagt er bis Ende 2022 ? versteht er nicht das die Firma den Aktionären gehört oder warum wird bewusst getäuscht und immer wieder versucht mit neuer substanzloser Retorik frisches Kapital zu bekommen. ? wie kann das alles sein und warum gibt es immer noch Leute die diese Aktien halten. ? Antwort8) Klar war das erstmal sehr enttäuschend. Kann man nicht ändern!? 1 Jahr verspätet wäre mir der große Deal immer noch willkommen. Mal abwarten, ob da noch was kommt. Offensichtlich ist der Deal ja noch nicht vom Tisch.

Frage1) Wie ist denn nun die Nachfrage in Asien nach dem Launch für den Vet Test ? wieviele wurden denn bereits dort verkauft? wie ist die Erfahrung mit realen Kunden im realen Einsatz?? Antwort1) Im heutigen Call wurde eine ähnliche Frage gestellt. Frage2) wie ist die Auftragslage bei NuQ discover ? Antwort2) Das wurde so ca. im Call gesagt: Bitte genau nachlesen! 3 Kontrakte wurden im Q1 22 geschlossen. Von 7 in Q1 erwähnten, wobei von den restlichen 4 auch jemand aus Russland dabei ist und dort gab es Probleme. Es können auch mehrere Veträge mit der gleichen Institution geschlossen werden (beim erreichen von z.B. Phase1 auf Phase2). Zahlungen gibt es beim Erreichen einer Phase. Können also von Quartal zu Quartal stark varieren. Es sind aktuell ein Phase 1 und eine Phase 2 Vertrag/Studie dabei. Bis hier im Call nachzulesen. NuQ Discover bekommt 40K$ für Pre Clinical, 150K$ für Phase1, 200K$ für Phase2, >750K$ für Phase3, "and if registered and commercialized additional ongoing revenue would be expected.". Vgl. S.19 2021 Financial Report and Business Update. Frage3) wieviel wird es denn nun kosten den NuQNets Test durch die FDA zu prügeln ? wird es dann klinisch wirklich einen Nutzen dafür geben? wer sind denn wirklich Interessenten für diesen Nets Test ? Antwort3) Vgl. Call von heute, dort wurden ähnliche Fragen gestellt. Das Nets Produkt in den Studien und für die FDA Zulassung etc. ist die "final product version". In Europa: Market Acess H2 2022 Kosten und Dauer: "few 100K $ and 2 years of work" vgl. Call. Daten kommen innerhalb dieser 2 Jahre, z.B. pre sub im H1 2023. vgl. Corprate Deck August 2022 (von heute) Seite 11-12. Frage4) wieviele Leute will man noch einstellen und was darf das kostet? wie hoch ist denn nun die realistische Burn Rate wenn klar ist das man in Zukunft mehr Kapital benötigt? Antwort4) Entweder oder! Es wurde immer auf eine Kommerzialisierung hin gedrängt. Dafür braucht man nunmal Leute, die diese umsetzen!!! Nun ist man dabei! Die höheren Kosten im vgl. zu 2020 und 2021 kommen größtenteils durch neue Mitarbeiter zu stande. Was ist deren Aufgabe? Die Kommerzialisierung. Klar sind mit einer Kommerzialisierung im ersten Schritt Mehrkosten verbunden. Ein eigenes Vertriebsnetz aufzubauen wäre noch teurer geworden! und hätte mindestens genau so lange gedauert, wie die Suche nach Vertriebspartnern (ja es hat deutlich länger gedauert als erwartet... ist ne neue Technologie, steckt man nicbt drinnen). Frage5) warum dauert es so lange bei Heska wenn man Aktionären doch erklärt hat , der Test müsse für deren Geräte nicht komplett neu validiert werden und wie soll so etwas dann bitte sonst funktionieren !! wieviel von gewinn geht überhaupt an Texas A&M? Antwort5) 12,5% der VolitionRx Veterinary Subsidiary gehört Texas A&M! Damit kann man sich ausrechen: So um und bei 12,5% des Gewinns aus dem Vet Bereich an Texas A&M gehen wird. Zu Heska: PoC macht 15-20% des Marktanteils aus und eine grobe Zeitangabe für den Launch wurde auch kommuniziert: "Upon commercialization, which could begin as early as late 2022" vgl. Heska Deal Press Release 29.03.

Ich bin da absolut deiner Meinung und finde es auch schon frech, wie hier kommuniziert wird und das am Ende bis jetzt noch nicht viel Umsatz rum gekommen ist. Das einzige was mich noch dazu bringt meine Position zu halten ist, daß ich hoffe, daß die schon wissen wie lange es noch dauert, es aber Kapitalmäßig nicht überleben würden, wenn die das entsprechend kommunizieren. Was ich auch merkwürdig finde, daß gar kein konkreter Zeitplan für die FDA-Zulassung für die „normalen“ Krebstests die Rede ist. Es kommt immer nur so ein allgemeines „Geschwafel“. Ich würde eine konkreten Plan erwarten mit entsprechenden Zwischenzielen, wo man dann auch einigermaßen nachvollziehen kann, ob die halbwegs auf dem richtigen Weg sind. Mir ist nichts entsprechendes bekannt. Immer wenn was kommuniziert wurde, war zum Zielzeitpunkt keine Rede mehr davon, statt dessen wurde ein ganz neues Thema aufgemacht. Da fühlt man sich schon etwas verarscht.

welche Infos ? Na da fällt mir so einiges ein. Wie ist denn nun die Nachfrage in Asien nach dem Launch für den Vet Test ? wieviele wurden denn bereits dort verkauft? wie ist die Erfahrung mit realen Kunden im realen Einsatz?? wie ist die Auftragslage bei NuQ discover ? wieviel wird es denn nun kosten den NuQNets Test durch die FDA zu prügeln ? wird es dann klinisch wirklich einen Nutzen dafür geben? wer sind denn wirklich Interessenten für diesen Nets Test ? wieviele Leute will man noch einstellen und was darf das kostet? wie hoch ist denn nun die realistische Burn Rate wenn klar ist das man in Zukunft mehr Kapital benötigt? warum dauert es so lange bei Heska wenn man Aktionären doch erklärt hat , der Test müsse für deren Geräte nicht komplett neu validiert werden und wie soll so etwas dann bitte sonst funktionieren !! wieviel von gewinn geht überhaupt an Texas A&M? wieso wirbt man neuerdings mit komplett unrealistischem Marktpotenzial für Tests die es noch nicht mal gibt , noch zugelassen , noch einen realen Nutzen da draußen aktuell besitzen? was ist los aus NuQ cancer geworden - wo bleiben die Daten für Lunge,Darm und Blut ? warum sagt Cameron Anfang letzten Jahres öffentlich, dass er bitter enttäuscht wäre ,wenn bis Ende 2021 kein Deal mit einem der 3 großen vet Firmen geschlossen wird und nun sagt er bis Ende 2022 ? versteht er nicht das die Firma den Aktionären gehört oder warum wird bewusst getäuscht und immer wieder versucht mit neuer substanzloser Retorik frisches Kapital zu bekommen. ? wie kann das alles sein und warum gibt es immer noch Leute die diese Aktien halten. ?

@dash47 Welche Infos hättest du denn gerne gehabt? Zu Cotterford: Ich deute es positiv, dass der Großinvestor seine Aktienposition unverändert hält. Und das zwei Jahre nach einem offenen Brief an das Management. Und nur weil er öffentlich keinen Druck macht, heißt das nicht, dass er keinen Druck ausübt. Es muss ja nicht öffentlich passieren, bzw. das wäre ja auch schlecht für ihn, wenn es dauernd negative News seitens Investoren gäbe. Damit schießt er sich letztendlich doch ins eigene Bein. Ich denke er wird intern schon genug Druck machen.

Konkret gab's ja mal wieder relativ wenig Infos, eigentlich nur das gleiche wie immer. Man hofft das es bald mehr Deals gibt und iwann Umsätze/Milestones vom PoC Test. Mich wundert das Cotterford sich noch nicht wieder gemeldet hat, nachdem man gesehen hat wie zögerlich der Vet-Rollout von statten geht. Hätte gedacht bei deren Anteil an Shares würden die nochmal Druck auf's Management ausüben, ansonsten droht ja wie unten schon geschrieben die nächste KE im Dezember.. und wer weiß was wir da für Kurse haben.

Die 28 Mio. von Heska sind "deferred revenue". Der Vet Test soll für 25$ von Lizenzpartnern verkauft werden. Davon sollen 5-10$ (je nach Vertrag, es folgen ja hoffentlich noch Deals) bei Volition landen. Bei dem Point of Care von Heska bekommt Volition Geld fürs Produzieren der "key komponents" und dann nochmals Geld pro verkauften Test. Der poc Marktanteil soll bei 15-20% liegen. Der restliche Marktanteil soll wohl bei den non exclusive Loboratory Test sein. Wo von mit einem großen Partner dann bis zu 80-90% penetriert werden könnten. Im Earnings Call war von 1-2 "big deals" die Rede. Da muss ich das Transcript abwarten und den genauen nachlesen. Zitat kommt dann. Mit dem Launch des poc Test gibt es von Heska das erste "Milestone Payment" von 6,5 Mio.$. Der Launch wird Ende 2022 bis Anfang 2023 (nennen wir es mal) erhofft. Weitere 6,5 Mio. $ (sind dann zusammen die 13 Mio.) gibt es, wenn das "Vet Monitoring Paper" veröffentlicht wird. Dieses Paper wird in Q3 2022 intern fertig, heißt Daten sind schon durch. Und soll im Q1-Q2 2023 veröffentlicht werden. Und dann gäbe es die Zahlung. Die restlichen 5 Mio.$ waren im Call schwer zu verstehen, werde ich dann im Transcript nachlesen und nachreichen. Für das dritte und vierte Quartal diesen Jahres wird eine höhere Cash Burn Rate antizipiert. Ich lasse das mal so stehen und versuche gar nicht erst zu interpretieren, was eine leicht höhere Burn Rate ist und stelle mich mal auf 8-10 Mio. pro Quartal ein (eigene Vermuntung).

Okay ja ergibt Sinn👍🏻 Ein großer Deal wäre natürlich super! Aber warum sollte es bei so einem Deal ein Upfront Payment geben? Heska hat für den non exclusive Vertrieb ja auch keine Upfront geleistet und ich meinte, es wurde gesagt, dass man lieber auf ein Upfront verzichtet und damit hinten raus mehr pro Test verdient. Wobei natürlich überhaupt ein Deal mit 80-90% Marktanteil in den USA mega wäre... Kannst du begründen warum die die Wahrscheinlichkeit auf einen Deal bei grob 30% siehst? Weil sie schon so lamge am verhandeln sind und noch nichts zustande kam oder woran machst du das fest?

In der Vergangenheit haben sie immer 6 Monate bevor das Geld alle war ein KE gemacht. Jd schreibt ja auch, dass Cameron es auch so kommuniziert hat. Wenn es also keine Zahlungen bis Dezember gibt, werden sie im Dezember noch eine KE machen. Und selbst wenn Heska noch dieses Jahr ein Milestone-Payment macht, reicht das Geld nicht lange. Wenn dann tatsächlich die Verkäufe nächstes Jahr irgendwann anlaufen sollten, wird der monatliche Cash-Flow nicht im Ansatz reichen. Mit viel Glück könnte man in 2024 mit dem Umsatz die Kosten decken. Also damit ein KE umgangen werden könnte: entweder 1) gibt es wirklich noch einen großen Deal, mit Upfront-Payment (Cam sprach ja von 90% Reichweite in USA), oder 2) Heska zahlt bereits dieses Jahr MilestonePayment, und schafft überraschend viele Verkäufe in Q1. Aber ganz ehrlich glaube ich nicht an Szenario (2) - gebe dem 10% Wahrscheinlichkeit. Szenario (1) gebe ich 30% Wahrscheinlichkeit.

Aber in den 16,7 Mio. Ende Q2 sind doch die Kapitalerhöhung und das non dilutive funding noch nicht mit einberechnet? Heißt Stand heute wären ca. 16,7Mio - schätzungsweise 4 Mio. an Ausgaben (01.07.-11.08.) +6,4 Mio +1,5 Mio = ca. 20 Mio. in der Bank Stand heute. Das würde doch bis Ende Q1 23 ausreichen (bei 8 Mio pro Quartal) und dann werden doch 13 Mio von Heska erwartet. Reicht dann um und bei bis Mitte Ende Q3 23. Auch wenn es knapp ist... sollte doch erstmal ausreichen oder nicht?