SÜDZUCKER WKN: 729700 ISIN: DE0007297004 Kürzel: SZU Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das hört sich doch auch gar nicht so schlecht an.

If you want to have an exposition on sugar by a company that produces sugar and other crops (with own land - so there is a direct correlation between prices of crops and earnings - not like in the case of processors), you can take a look at Aedecoagro listed at NYSE. They should have - rather easily free cashflow of at least 200 mln USD in this year, with 1mld in current capitalization.

Suedzucker does not benefit from the higher sugar prices per say yet, as it does not have any free sugar (due to low yields of sugar beets last season). The prices in big contracts are 'fixed' over the summer - and then what can only, in general, affect the results is how high the yields will be. Still, growing sugar prices, are increasing the probability of high levels over the contracting season which starts in July. In any way, the likelihood, that the prices for new contracts will be higher is very , very high - what is in the game is how high they will be. With poor 3.5mln tones production and currently ~90 USD difference in prices we have extra ~262 mln eur better income - which in this case is almost direct EBIT income. Additionally, if the yields will not be as poor as in the previous season, the results may be even better. Recently there was report (closed for public reading so far), that reduces the prediction of the Brasil's output by 6.5 mln tons. This is likely the reason for a recent upswing and the end of correction. In any way, if the prices of sugar will not drop significantly, we shall reap the reward by autumn, when high results will be shown.

Der höhere Zuckerpreis schlägt sich noch nicht auf den Aktienkurs nieder.

Na da haben wir doch wieder eine wertige Diskussion. Eigentlich haben wir heute Nachkaufkurse.

Bin und bleibe auch drin👍

👍

👍

Wenn jetzt die 200Tage Linie wieder überschritten werden kann(ca. bei 13,90) dann sieht es auch Chart technisch gut aus

Pat

Moin, gehe zu 100% mit Patrick d'accord. Bin und bleibe drin!

Sehe ich genauso 👍

Im 1 - 3 Quartal 2020/21 waren es genau 34%. Konzernumsatz 5.089m EUR vs Zucker 1.730m EUR. DS operative Ergebnis Zucker war - 80m EUR. Geht man jetzt davon aus, dass der Zuckerpreis um 1/3 gestiegen ist und unter der Annahme, dass davon 50% ins Ergebnis gehen, dann koennten die 200m EUR Ergebnisbeitrag schon stimmen. Ich komme auf 250 - 300m.

Guten Abend war nicht mal die Rede davon das das reine zuckergeschaeft nur noch 20% zum Gesamtumsatz beiträgt ?

Wenn ich die Zusammenfassung richtig verstehe, dann bezieht sich die Analystin auf die vor ca. 1 Monat kommunizierten Vorabzahlen zum Jahresabschluss. Wenn das die Basis war, dann reflektiert die Bewertung lediglich die Performance aus der Vergangenheit und einen darauf basierten Ausblick in die Zukunft. Da dieser aber formal fehlt, dürfte sich der Ausblick neutral darstellen. Aus dieser Sicht wären dann die 14 EUR absolut okay und ich bleibe positiv gestimmt. Jetzt wirds halt interessant wie der wirkliche Ausblick ist und wie sich dieser in den DCF-Modellen der Bank niederschlägt. Ich halte deshalb an meinem ganz persönlichen Kursziel von EUR 17 - 18 fest. Irgendjemand hat weiter oben mal geschrieben, dass der höhere Zuckerpreis sich mit ca. 200m EUR im Ergebnis spiegeln sollte. Wenn man das betrachtet und in ein Fimanzmodell packt erhöht sich der Unternehmenswert um ca 1mrd Euro. Also ca um 1/3 der aktuellen Marktkapitalisierung. Dann liegen wir ca um 18 - 19 EUR Aktienkurs... Das ist der Grund warum ich dran glaube. Kommt aber natürlich vollkommen drauf an, ob das Management den Zuckerpreis wirklich in mehr Ergebnis verwandelt, ob die Restrukturierung greift, die Effizienz steigt und der Zuckerpreis auch nachhaltig auf dieser Höhe bleibt. Wer da einen Haken machen kann, fuer den ist Suedzucker ein Kauf. Ich bin drin :-) muss ja auch mal wieder besser werden...